• MTG säljer sina verksamheter i Estland, Lettland och Litauen till Providence Equity Partners
• Transaktionen värderar 100% av verksamheten (Enterprise Value) till 115 miljoner euro (cirka 1 094 Mkr)
• Försäljningen återspeglar MTG:s pågående omvandling från ett traditionellt nationellt TV-bolag till en global digital underhållningskoncern

MTG har ingått avtal om att sälja sina verksamheter inom fri-TV, betal-TV, digitala verksamheter och radiostationer till Providence Equity Partners, en etablerad global kapitalförvaltare som äger den Litauiska och Lettiska mobiloperatören Bite. Transaktionen värderar 100% av verksamheten till 115 miljoner euro (cirka 1 094 Mkr), motsvarande 12,0x gånger EBIT för helåret 2016. Den baltiska verksamheten har rapporterats inom segmentet International Entertainment och bidragit med 1 024 Mkr miljoner i försäljning och 91 Mkr i rörelseresultat (EBIT) för helåret 2016. Affären är villkorad av sedvanliga myndighetsgodkännanden.

Försäljningen återspeglar MTG:s pågående omvandling från ett traditionellt nationellt TV-bolag till en global digital underhållningskoncern, där bolaget kapitaliserar på de snabbt förändrade konsumtionsbeteendena av media. MTG kommer att använda vinsten från försäljningen till att fortsätta utveckla bolaget.

Jørgen Madsen Lindemann, VD och koncernchef, MTG: “Vi har varit i Baltikum under två decennier och under den tiden har våra engagerade och professionella kollegor skapat en mycket framgångsrik verksamhet här. Jag vill rikta ett stort tack till vårt lokala team för deras utomordentliga insats under dessa år.

”Vi utvecklar bolaget för att bygga en ännu starkare global närvaro på den digitala arenan, och jag är väldigt glad över att vi har hittat en köpare som delar vår syn på den potential som finns i våra baltiska verksamheter. Våra baltiska kollegor kan se fram emot en framtid där alla möjligheter på den baltiska mediemarknaden kommer att tillvaratas.”

Karim Tabet, Managing Director på Providence: “MTG:s baltiska TV-verksamheter är alla ledande inom sina respektive områden och vi är glada över att bli en del av det här kompetenta teamet för att tillsammans fortsätta växa bolaget. Efter vårt förvärv av Bite så visar den här affären på Providence fortsatta engagemang att investera i Baltikum.”

Robert Sudo, Managing Director på Providence: “Litauen, Lettland och Estland är alla bland de snabbast växande ekonomierna inom EU. Den affärsvänliga miljön, i kombination med de mycket duktiga medarbetarna, gör Baltikum till en intressant region för oss och vi ser fram emot att arbeta ihop med MTG:s baltiska ledning och medarbetare över de kommande åren.”

Verksamheter som ingår i försäljningen:

•  Den starkaste portföljen av TV-kanaler i alla tre baltiska länder med en samlad tittarandel (Commercial Share of Viewing) om 48,6% under kv4 2016 (målgrupp: 15-49 år), vilken omfattar:
• Tre TV-kanaler i Estland (TV3, TV3+, TV6)
• Fem TV-kanaler i Lettland (TV3, TV3+, TV6, Kanals2 och LNT)
• Tre TV-kanaler i Litauen (TV3, TV6, TV8)
• Ledande betal- och reklamfinansierade videostreamingtjänster
• Den enda plattformen för TV-kanaler sända över satellit (DTH) och den tredje största betal-TV-operatören i Baltikum, inklusive premiumkanaler för betal-TV inom sport och underhållning
• Nationella kommersiella radiostationer
• Digitala tjänster och ett baltiskt mediebyrånätverk med fokus på digitala kanaler.

Försäljningen av MTG:s verksamheter i Baltikum kommer att medföra en väsentlig nettovinst, vilken kommer att rapporteras under jämförelsestörande poster. 

****

Frågor?

press@mtg.com (eller Tobias Gyhlénius, Head of Public Relations; +46 73 699 27 09)
investors@mtg.com (eller Stefan Lycke; Head of Investor Relations; +46 73 699 27 14) 
mtg.com 
Facebook 
Twitter 
LinkedIn 
Instagram 

MTG (Modern Times Group MTG AB (publ.)) är en ledande internationell digital underhållningskoncern och vi formar framtidens underhållning genom att förena konsumenter med innehållet de älskar på så många sätt som möjligt. Våra varumärken omfattar TV, radio och nästa generations underhållning inom esport, digitala videonätverk och online-spel. Vi har vårt ursprung i Sverige och våra aktier är noterade på Nasdaq Stockholm (‘MTGA’ och ‘MTGB’). Denna information är sådan information som MTG är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 mars 2017 klockan 08.30.

Om Providence Equity

Providence Equity Partners is a premier global asset management firm with $50 billion in assets under management across complementary private equity and credit businesses. Providence pioneered a sector-focused approach to private equity investing with the vision that a dedicated team of industry experts could build exceptional companies of enduring value. Since the firm’s inception in 1989, Providence has invested in more than 160 companies and is the leading equity investment firm focused on the media, communications, education and information industries. Providence is headquartered in Providence, RI and also has offices in New York, London, Hong Kong, Singapore and New Delhi. Visit www.provequity.com for more information.

Medieförfrågningar till Providence Equity:
Jonathan Doorley / Conrad Harrington
+44 (0)20 3178 8914
charrington@sardverb.com

Press Bilder